제목 [삼성증권]
[Web발신]
[해성디에스: 유럽전기차 고성장의 나비효과]

– 2분기 실적은 리드프레임, 패키지 기판 모두 회복세 진입으로 시장 추정치 상회 예상(영업이익기준 40%이상). 3분기에는 DDR5 기판 매출 본격화 예상.

– 중국 전기차 고성장에 유럽 전기차 수요 성장이 가세하며, 차량용 반도체 재고 조정 완료. 7월에는 유럽 전기차 수요의 30% 비중인 독일이 전기차 부양책 시작.

– 고수익성의 차량용 반도체 기판 매출 성장에, 패키지 기판 매출 회복으로, 4분기에는 다시 두 자릿수 수익성 회복 예상.

리포트 링크

is.gd/5Z56cG

(2025/6/17일 공표자료)