[시그널랩 리서치] 6/4 오늘의 주요 산업 리포트 요약
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[에너지장비및서비스] 신정부, 재생에너지 중심으로 정책 전환
유진투자증권 한병화
ㆍ 지난 정부, 원전 중심의 정책으로 재생에너지 설치량 감소, OECD 국가 중 재생에너지 전력 비중 최하위 수준
ㆍ 이재명정부의 에너지 정책은 풍력, 태양광 등 재생에너지 우선으로 전환. 5년간 국내 설치량 큰 폭 증가 예상
ㆍ RE100, 탄소국경조정제도, 2030년 국가 온실감축목표(NCD) 달성 위한 유일한 방법은 재생에너지 대폭 확대
[화학] 하반기 정제마진 반등 지속 전망
유진투자증권 황성현
ㆍ 주간 주요 제품 가격변화
ㆍ 정제마진 반등 추세 지속 중
[화학] 2025~2030년 신규 증설 규모 재차 증가
NH투자증권 최영광
ㆍ 중국 중심의 공급과잉 더욱 심화
ㆍ 범용성 제품 약세, 합성고무 강세 지속될 전망
[복합기업] 일반주주 보호 강화, 주가 재평가 직결
KB증권 박건영
ㆍ 업종 투자의견 상향: 일반주주 보호 강화될 것
ㆍ 지주회사 필수 투자전략: ① 자회사 실적 개선 ② 총수 지분율 / 주주환원율 고려
ㆍ 34개 지주사 중 자회사 실적 개선과 스크리닝 항목에 부합하는 지주사는 LS가 유일
[해운사] 무시무시한 반작용
한국투자증권 최고운,황현정
ㆍ 지난주 SCFI는 31% 폭등
ㆍ 2020년대의 컨테이너 해운시장은 완전히 달라짐
ㆍ 해운선사를 관세인상의 피해주로만 보는 건 위험
[자동차] 반등의 결정변수들이 확인 중
다올투자증권 유지웅
ㆍ 현대차의 미국 소비자 보호 프로그램 종료에 따른 신차가격 인상. ICE 차종의 가격인상으로 EV의 가격 메리트가 점차 부각되기 시작
ㆍ 현대차는 6월부터 미국의 전 모델에 대해 가격인상 시도
[자동차] 유럽에서의 중국 로컬업체는 약진 중인가?
한화투자증권 김성래,김예인
ㆍ 5년 4월 중국 로컬업체의 유럽 판매량은 9.2만대(-0.2% 이하 YoY)로 점유율 6.3% 기록(+0.2%p). 이들 중 체리, BYD, 장성, Geely 4개 업체의 비중이 82.4%로 절대적
ㆍ ’25년 4월 중국 로컬업체의 유럽 판매량 9.2만대 중 러시아가 차지하는 비중은 65.3%로 절대적. 반면, BYD의 유럽 판매는 프랑스, 영국 등 EU 내 다양한 국가들을 중심으로 확대 전개 중
[자동차] 5월 글로벌 판매: 폭풍전야
삼성증권 임은영,김현지
ㆍ 현대차, 글로벌 도매 판매 35.1만 대(-0.7%MoM, -1.7%YoY)
ㆍ 해외 도매 판매, 29.2만 대(+2.1%MoM, -0.9%YoY) 기록
[자동차] 5월 도매판매 해석: 수출 감소와 함께 하반기 둔화 예상
한국투자증권 김창호,최건
ㆍ 관세 영향 이전으로 예상 수준의 볼륨
ㆍ 하반기 수요 둔화 우려
ㆍ 업종 투자의견 중립 유지
[자동차] 글로벌 친환경차/2차전지 Monthly
하나증권 송선재,김현수,강민아,홍지원
ㆍ 전기차: 4월 글로벌 전기차 증가율은 +31% (YoY). 지역별 전기차 침투율은 중국 53.4%, 유럽 28.7%, 미국 9.0%, 한국 7.9%
ㆍ 하이브리드차: 4월 글로벌 HEV 증가율은 +19% (YoY). 지역별 HEV 침투율은 유럽 30.8%, 일본 51.8%, 미국 13.5%, 한국 26.2%
ㆍ 현대차/기아: 4월 친환경차/전기차 증가율은 +18%/+8% (YoY), 전기차 비중은 8.1%, 전기차 시장 점유율은 3.3%
[자동차] 완성차 지역별 판매 동향(2025년 5월): 현대차/기아 -2%/+2%
하나증권 송선재,강민아
ㆍ 현대차: 5월 도매판매 -2% (YoY). 내수/해외 -5%/-1%
ㆍ 기아: 5월 도매판매 +2% (YoY). 내수/해외 -2%/+3%
ㆍ 주요 시사점: 주가는 미국의 수입차 관세를 얼마나 잘 대응하는지를 반영하는 구간으로 진입
[자동차] 보스턴다이내믹스에 대한 추가 출자를 예상
하나증권 송선재,강민아
ㆍ 보스턴다이내믹스가 2분기 중으로 유상증자를 할 가능성
ㆍ 보스턴다이내믹스는 휴머노이드 로봇의 성능 고도화에 집중
ㆍ 보스턴다이내믹스에 대한 지분가치 상승 및 밸류체인 담당업체들에 주목하게 될 것
[판매업체] 4월 주요 유통업체 매출 동향
NH투자증권 주영훈
ㆍ 4월, 내수 소비 침체 지속
ㆍ 매출 반등 기대감
[판매업체] 옳다구나! 올·다·쿠!: 2025년 하반기 유통업 전망
LS증권 오린아
ㆍ 옳다구나, 올/다/쿠]
ㆍ 이커머스 재편: 네이버, 컬리, 무신사
ㆍ 오프라인 유통: 간만에 도는 온기
[식품] 지금은 진짜를 맛볼 타이밍
유안타증권 손현정
ㆍ 해외 성장의 질적 차별화: 멀티플 업사이드의 힘
ㆍ 대선발 내수 부양 정책: 소비를 자극하는 힘
ㆍ 매크로 3박자 회복: 실적을 끌어올리는 힘
[은행] 글로벌 은행주 비교분석
LS증권 전배승
ㆍ 글로벌 은행주 현황 점검: 유럽 은행주에 주목하는 이유
ㆍ 글로벌 주요은행 주주환원 비교: 중국 은행들도 결국 주주환원을 확대하지 않을까
ㆍ 국내 금융권 정책이슈: 금융업종별 정책 이슈 점검
[전자장비와기기] [2025년 하반기] 정체된 디바이스, 가속하는 AI 인프라
iM증권 고의영,손우성
ㆍ 업황에 대한 판단: 관세의 상흔
ㆍ 정체된 디바이스, 가속하는 AI 인프라
ㆍ PCB와 MLCC의 새로운 궤도
[반도체와반도체장비] 엔비디아 / 델, 차세대 AI 인프라 구축
KB증권 김동원,이의진,강다현
ㆍ 미 에너지부, 엔비디아 Vera Rubin과 델 냉각 시스템 활용 슈퍼컴퓨터 도입
ㆍ 젠슨 황, 미래 위한 타임머신은 Doudna (슈퍼컴)
ㆍ Top Picks: 삼성전자, SK하이닉스
[반도체와반도체장비] DRAM Trend-Monthly
IBK투자증권 김운호
ㆍ SK하이닉스, DRAM점유율 1위 등극
ㆍ AI 주도 사이클 지속